八大券商主题策略：科技股处于相对低位！“大安全”是计算机板块最为确定的主

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。

安信证券:大安全将是计算机板块业绩高增并且可持续最为确定的主线之一

疫情对计算机板块业绩的冲击告一段落，今年以来已经看到明显的同比复苏同时也留下了一些深远的影响，比如企业普遍提高了风险意识，收入质量持续提升子行业的分化依然延续，其中信创，网络安全，军工IT，医疗IT，工业软件，企业级服务，金融IT等领域的景气度相对更高，这也充分验证了自年初以来，我们多篇报告反复强调的观点，即网安+信创构成的大安全将是2021年计算机板块业绩高增并且可持续最为确定的主线之一

东方证券:行业需求有望迎来进一步释放 综合能力更强的头部安全厂商将最为受益

政策密集出台，行业需求有望迎来进一步释放伴随着《关键信息基础设施安全保护条例》，《数据安全法》等重要政策出台，对于关键信息基础设施等对象的安全防护要求将更加严格，有望带动网络安全整体需求释放进一步提速，综合实力强劲的安全厂商将最为受益

我们认为21H1的收入高增继续验证行业景气度的恢复，而《关键信息基础设施安全保护条例》，《数据安全法》的落地，将进一步促进网络安全整体需求释放提速，对于关键信息基础设施等对象的安全防护要求将更加严格，综合能力更强的头部安全厂商将最为受益，建议关注中孚信息，深信服，安恒信息，绿盟科技，天融信，启明星辰。

中国银河证券:计算机行业具备明显季节属性 看好云计算等硬科技带来的投资机会

安全加码有利数据资产价值释放，标志着数字经济治理正迈入深水区，长期利好我国在5G+AIOT 领域的布局与发展，数据安全涉及产业链较长，自下而上逐级利好数据存储，数据传输，数据治理，数据安全治理背景下，征信业务有望迎来发展良机，个人征信牌照的价值有望被放大。

计算机行业具备明显季节属性，下半年订单确认预期加速，我们持续看好工业软件，信创，基础软件，云计算等长期成长性，硬科技属性带来的投资机会。

财信证券:A股科技股处于相对低位 有望重新得到市场关注

市场对部分标的进行了估值修复，而处于估值高位的抱团龙头则出现较大调整，板块整体法估值与中位数估值的差异进一步收窄，基本消除了今年以来板块整体相对中位数的估值溢价全球市场中FAANG仍保持强势，A股科技股处于相对低位，有望重新得到市场关注计算机板块中报业绩已披露完毕，细分赛道中信创，智能汽车，工互等高景气细分板块增长较好实体经济的赋能需求正逐步反映，政策面强调的脱虚向实有望成为未来的重要驱动，拼多多的百亿农研计划等大厂布局可视为佐证为实现赋能，人工智能等新一代信息技术将成为重点，因此对数据的获取，处理，存储，利用，保护等能力将成为关键综合现有数据资源格局，我们建议关注在数据获取，数据利用，数据保护等领域具有较强能力的公司或平台企业，如海康威视，金山办公，广联达，用友网络，奇安信，中科创达，深信服维持行业同步大市评级

天风证券:未来是万物互联和万物智能黄金十年 市场空间可观

未来是万物互联和万物智能黄金十年，市场空间可观产业链发展成熟，硬件成本快速下降，赋能物联网快速成长目前物联网产业链由端到应用各层不断发展完善，硬件端成本下降，网络制式方面已可全面覆盖低，中，高速应用场景，网络基站数量快速增长，基础设施完善助力物联网快速成长物联网市场规模超万亿，未来仍存广阔市场空间中国物联网市场规模已超过 2万亿元，同比增速持续维持在20%以上

华为广泛布局物联网产业链，迎接物联网大时代华为在物联网产业链各层进行布局，形成了由底层芯片/操作系统到应用的广泛布局实现产业链全打通，各部分协同促进华为物联网业务的发展

物联网芯片:多款芯片适用不同网络制式业界首款 NB—IoT 芯片——Boudica系列+Balong 5000 5G 物联网芯片+WiFi 物联网芯片凌霄，卓越性能助力连接

物联网模组:携合作伙伴共同开发LTE/5G/NB—IoT通信模组。

设备通信:HiLink协议实现设备间互联互通，提升客户体验，升级HarmonyOSConnect共建鸿蒙生态。。

边缘:打造IoT Edge赋能边缘数据处理。A股就像一个精彩纷呈的大舞台，每天都会有不同的演员登台演出，你永远都不会觉得寂寥。

网络:全球基站设备商龙头，与生态伙伴共同构建网络生态链，使能连接。

操作系统:形成了LiteOS + HarmonyOS 的布局LiteOS 赋能设备连接，开放生态使能商业落地， 鸿蒙 OS 是华为物联网布局重要一环，通过分布式技术让一套系统满足多种设备需求，助力多终端设备互联，打造鸿蒙生态，挖掘数据连接价值

云平台:OceanConnect平台赋能连接管理与应用使能，覆盖垂直领域应用场景，推动物联网的业务创新与商用实践。

万联证券:建议关注通信行业在5G及云计算方向的投资机会

在政企市场领域市场，身为国家队的运营商由于有较强的安全性以及在云网融合和基础设施等等方面具有一定的优势，在中国独特的市场环境及发展阶段下，运营商的云计算板块有望成为三大运营商业务增长的新动力此外，由于上半年三大运营商上半年5G 建设进度放缓，离全年60W 站的建设目标有较大差距中国移动仅完成全年投资目标的45.63%，中国电信仅完成27.8%由于三大运营商纷纷强调维持5G 开支全年不变，这也意味着三大运营商的5G 资本开支将集中于下半年我们认为伴随着700M 以及2.1GHz 基站招标的额落地，三大运营商下半年5G 建设投资节奏必然加快短期内有建设与交付能力的设备商产业链有望在下半年获得新的收入和出货机会建议关注通信行业在5G 及云计算方向的投资机会

开源证券:成长逻辑清晰，业绩持续兑现 工业软件迎来历史性投资机会

上海发布工业软件三年发展行动计划，持续重视工业软件板块根据前瞻网数据，2018年中国工业软件市场规模约为1678.4亿元，同比增长16%2020年全国两化融合发展水平为56%，研发设计类，生产控制类工业软件国产化率分别为5%，50%，国产软件渗透率仍有较大提升空间需求层面，行业下游制造业呈现高景气，智能制造是制造业投资的重要方向，政策层面，十四五以来，国家对工业软件重视程度超预期，加快提升工业软件自主创新能力已经成为国家意志未来，在需求和政策的推动下，国产工业软件将迎来加速发展

从2021年中报业绩来看，工业软件板块收入增速为40.23%，龙头公司表现更为亮眼，中控技术，中望软件，赛意信息，宝信软件收入同比增速分别为51.27%，47.06%，61.57%，34.65%，行业呈现高景气我们认为，工业软件在政策加码，需求提振，国产替代，技术升级多因素共振下，成长逻辑清晰，业绩持续兑现，行业迎来历史性投资机会，建议重点关注

国海证券:政策支持行业快速发展 人工智能建议关注六大落地方向

人工智能企业加速上市，政策支持行业快速发展近两年人工智能企业上市步伐有加速迹象，2019 年虹软科技上市， 2020 年石头科技，寒武纪，九号公司，海天瑞声上市目前云从科技，云天励飞等多家 AI 公司披露招股说明书，此外，同为 AI 四小龙的商汤科技等也曾报道过拟上市的计划，预计2021 年将是人工智能企业IPO大年AI 企业集中上市说明 AI 应用场景商业化已经初步成熟，同时资本市场对人工智能行业关注度有望提升

人工智能建议关注六大落地方向:1)机器人:石头科技(扫地机器人)，九号公司(平衡车，服务机器人)，2)智能汽车:锐明技术(商用车车载视频监控)，四维图新(自动驾驶)，3)语义识别:科大讯飞(智能语音)，4)图像识别:虹软科技(计算机视觉)，5)文本识别:拓尔思(互联网空间治理)，6)智慧安防:海康威视，大华股份，同为股份等。

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编辑：夏冰