年化仅0.5%！昔日“揽储神器”量价齐跌工行邮储清空结构性存款

在严格的监管要求和银行优化负债结构的背景下，曾经的揽储利器结构性存款已经风光不再。

最近几天，央行公布的最新数据显示，截至2022年6月末，中资银行结构性存款规模为5.56万亿元，较5月末下降2000多亿元，较2020年12.14万亿元的峰值下降56.42%。

日前，《华夏时报》记者走访时发现，工商银行，邮储银行，建设银行等多家大型银行在北京均无结构性存款产品在售与此同时，多位投资者对《华夏时报》表示，这类产品收益率有所下降，很多产品今年到期只能达到最低收益率

结构性存款的优势不再。

自2018年资管新规发布以来，保本理财和刚性兑付逐渐退出历史舞台，收益与风险兼具的结构性存款一度成为银行揽储利器当时预期收益率超过4%的结构性存款产品并不少见

但今年以来，受疫情和国际因素影响，a股震荡，全球大宗商品价格大幅波动，市场风险明显加剧一度被认为是保本保收益的金融替代品的结构性存款的不确定性也增加了

我买的是一年期到期利率只有0.5%的结构性银行存款。

结构性存款买了半年，今天终于到期了5万本金的利息才123

日前，多位投资者向《华夏时报》表示，他们在银行购买的结构性存款利率不符合预期。

结构性存款与其他银行存款的最大区别在于，结构性存款中嵌入了金融衍生品，与黄金，汇率，指数，股票等挂钩，让储户在承担一定风险的基础上获得相应的收益率

在这期间，情况比较特殊由于市场变化比较大，最近有几个到期的产品，客户都做到了收益最低招商银行一位理财经理告诉《华夏时报》记者，往年金价不会有太大波动如果是三层产品，一般投资者可以获得中间收益可是，今年以来，金价波动加大无论购买的产品是看涨还是看跌，都有客户获得最低收益的情况

《华夏时报》记者从招商银行手机APP发现，目前在售的结构性存款产品中，挂钩黄金的有三款，其中两层产品利率最低1.10%，三层产品最低1.65%。

除了市场的不确定性，银行也在主动降低结构性存款的收益率最近几天，交通银行宣布从8月起逐步调整8款周周赢和4款月月赢结构性存款产品的收益率区间

其中，周周赢1号至6号，周周赢还贷宝，周周赢商宝尊享受的产品收益率区间均调整为1.48%—2.8%，月月盈1号至4号产品收益率区间调整为1.48%—2.98%。

对于调整的原因，交通银行一位客户经理对《华夏时报》记者表示:以后会越来越低主要原因是市场利率下行，定期存款利率也一直在下降，结构性存款利率也会相应调整

据融360数字科技研究院统计，2022年6月银行发行的人民币结构性存款平均预期中间收益率为2.97%，下行2BP从上个月开始，平均最高收益率预计为3.58%，环比下降1BP。

"降低结构性存款的收益率将有助于缓解净息差收窄的压力."融360数字科技研究院分析师刘银平认为，今年银行一般存款利率整体下降4—5月，全国性银行和地方性银行相继下调一般存款，大额存单和特种存款利率，其中长期利率降幅较大

最近几年来，监管部门一直在引导银行降低债务成本，并限制一些银行的高息存款。

今年4月，为进一步推进存款利率市场化，人民银行指导建立存款利率市场化调整机制自律机制成员可根据自身条件，参考以十年期国债收益率为代表的债券市场利率和以一年期LPR为代表的贷款市场利率，自主合理确定存款利率

在2022年上半年金融统计新闻发布会上，中国人民银行货币政策司司长邹兰介绍，自机制建立以来，银行根据市场利率的变化，主动调整存款利率据初步统计，今年6月份，全国银行新增存款加权平均利率约为2.32%，比调整前的4月份下降0.12个百分点

同时，邹兰指出，存款利率市场化调整机制的建立，明显提高了市场化存款利率的定价能力，有利于维护存款市场良好的竞争秩序，稳定银行负债成本，推低实际贷款利率，更好地支持实体经济发展。

可以看到，今年4—5月，大型国有银行和股份制银行相继下调了存单和定期存款利率，成本较高的中长期存款利率下降更为明显。

中国银行研究所高级经济学家周景彤提到，一些存款基础较好的银行可以减少高息负债规模，从而调整负债结构，减轻银行净息差收窄的压力。

多家国有银行暂停销售结构性存款。

目前只有一款美元产品，人民币结构性存款没有了日前，工行一位理财经理对《华夏时报》表示，监管严控结构性存款，短期内应该不会发行人民币结构性存款产品

《华夏时报》记者走访多家银行发现，多家国有大行已下架或减少结构性存款产品以中国工商银行为例目前银行只销售一款个人外币结构性存款产品，利率为1.20%—1.60%，而人民币产品已经消失

同时，邮储银行目前也没有相关产品在售该行理财经理对《华夏时报》记者表示:没有产品处于认购期，暂时没有接到发行结构性存款产品的通知

类似的情况也发生在中国建设银行，该行在北京没有结构性存款出售相关工作人员告诉《华夏时报》记者，最近认购的两款利得型结构性存款产品，只在安徽，重庆等地销售，7月31日完成认购

六大国有银行中，中国银行，交通银行，农业银行仍有销售，但产品种类较之前明显减少农行一位理财经理对《华夏时报》记者提到，目前结构性存款产品只有两款，收益率都不高卖无存款产品的银利多系列不错

农行手机APP显示，该行两款结构性存款产品为汇利丰90天和汇利丰190天，挂钩欧元和美元汇率，利率分别为1%—1.75%和1%—2%。

此外，某股份制银行客户经理对《华夏时报》记者表示:结构性存款在监管要求整改的范围内，未来会取消短期内我们还是会有，但未来可能在取消范围内

作为曾经的揽储利器，2020年4月末结构性存款规模一度突破12万亿元如今，在监管要求趋严，银行优化负债结构的背景下，结构性存款风光不再

央行数据显示，截至2022年6月末，中资银行结构性存款规模为5.56万亿元，较5月末下降2000多亿元与2020年相比，整体规模大幅缩水

其中，截至6月末，大型中资银行人民币结构性存款余额为1.91万亿元，中小型中资银行为3.65万亿元。

日前，银监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，要求假结构性存款在一年过渡期后进行整改。

此后，监管窗口引导部分大中型银行缩减结构性存款规模伴随着结构性存款市场的规范和整顿，规模和收益率都在逐渐波动和下降

除了监管要求，银行也在积极加强负债成本管理，主动压缩结构性存款规模光大银行金融市场部宏观研究员周对《华夏时报》记者分析一是在存款市场监管加强的背景下，银行主动调整负债结构，降低综合负债成本另一方面，财政和货币政策持续发力，市场流动性保持充裕，大大缓解了银行负债端的压力，导致吸收存款的意愿降低此外，部分结构性存款产品的收益率吸引力有所减弱

未来结构性存款的收益率和规模会有一定的下行空间，但下降会比较缓慢刘银平表示，结构性存款是高成本存款，银行需要优化存款结构，降低高成本存款的数量和价格水平，以降低存款成本

周还提到，今年以来，国内结构性存款规模稳步下降，但降幅明显小于去年预计后续跌幅将继续放缓

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编辑：李陈默