奥拉股份闯关科创板：IPO前夕大手笔股权激励致亏实控人投资跨界半导体

最近几天，宁波奥拉半导体股份有限公司披露招股说明书，公司拟在科技创新板上市。

招股书显示，公司本次拟募集资金30.07亿元，主要用于时钟芯片研发及产业化等六个项目，补充流动资金值得注意的是，截至2022年6月30日，奥拉股份总资产为6.92亿元，股东权益为4.09亿元，30.07亿元的募资额超过公司净资产7倍

此外，在IPO前夕，奥拉股份抛出大额股权激励，导致公司出现巨额亏损缺口截至2022年6月30日，合并报表中Ola股份累计未赔亏损13.66亿元

值得注意的是，Ola股份的实际控制人之一王成东目前仍是深交所主板公司双城药业的董事长，而科创板另一家在审半导体公司台铃微电子股份有限公司，自成立之初就与王成东和Ola股份有着频繁的业务往来。

扣除大额股权激励导致的非净利润亏损

Ola主要从事模拟芯片和数模混合芯片的研发，设计和销售该公司的产品线包括时钟芯片，电源管理芯片，传感器芯片和射频芯片此外，公司还对外提供知识产权授权服务

财务数据显示，2019—2021年和2022年上半年报告期内，奥拉股份分别实现营收1.34亿元，4.05亿元，5.02亿元和2.21亿元，同期对应的归母净利润分别为1893万元，681.75万元，—10.96亿元和—4.66亿元。

值得注意的是，作为一家芯片半导体行业的公司，奥拉股份选择用大额股权激励来留住R&D和高管。

日前，奥拉股份董事会审议通过了《员工股权激励计划》，决定对公司全体员工实施股权激励，股权激励对象共计318人员工持股平台以1元/出资受让相关股权

由于股权激励价格远低于公司股份的公允价值，需要最终核算确认的股份支付费用总额约为30.71亿元。

招股书显示，Ola股份分期确认上述股份支付费用，并计入经常性损益2020—2021年和2022年上半年，奥拉股份分别确认股份支付费用1.62亿元，12.04亿元和4.85亿元，合计18.5亿元受此影响，公司同期扣非净利润分别亏损1308.8万元，8.72亿元和4.71亿元，累计亏损13.56亿元

此外，奥拉股份提到，股份支付对公司合并报表的影响尚未结束根据分摊原则，2022年7月至公司完成首次公开发行时，预计待摊销的股份支付费用总额为14.55亿元，公司净利润预计2022年全年处于亏损状态

人控医学两次跨界半导体

Ola成立于2018年该公司的前身是奥拉印度主要做时钟芯片和电源管理芯片的IP授权，没有供应链和销售渠道2018年，实际控制人之一王成东通过设立投资基金的方式收购印度Ola，并定下时钟芯片产业化战略

此外，另一名实控人是澳大利亚人王成东的儿子王英普截至招股说明书签署日，王英普通过Ola投资和理想王国间接持有Ola 50.27%的股份，王成东通过宁波双泉间接持有Ola 7.23%的股份他们合计持有公司57.50%的股份

值得注意的是，王成东虽然持有Ola的少量股份，但其身份并不仅限于Ola的董事长兼总经理目前，王成东还是深圳主板公司双城药业的董事长

此外，天眼查显示，王成东父子拥有海南双城投资有限公司和HSP投资两家主要负责投资业务的公司。

事实上，Ola股份并不是王成东第一次涉足半导体行业。

2010年，王成东成立双城投资，此后采取投资M&A的策略进入半导体领域当时，双城投资作为天使投资人出资8192万元，与台铃微原团队共同设立台铃有限，双城投资占台铃有限注册资本的60%2016年下半年，由于自身资金压力，王成东先清仓走人

值得一提的是，王成东退出台铃威后，Ola股份仍与台铃威有业务往来招股书显示，2019年至2021年，Ola股份向泰凌威提供的知识产权授权和技术培训收入分别为580.3万元，266.43万元和471.48万元，泰凌威分别位列Ola股份第二，第五和第五大客户

从投资成立半导体公司台铃威到退出，再到切入时钟芯片电路，王成东的资本版图不断扩张中国网财经记者将持续关注奥拉股份的IPO进展

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编辑：谷小金